Провизија од 2% годишно звучи ситно. На €10,000 тоа се €200 во првата година, помалку отколку што многу луѓе трошат на кафе. Но провизијата не се наплаќа еднаш. Се наплаќа секоја година, на салдо што расте, сè додека си инвестиран. Низ децении таа расте сложено против тебе, на ист начин како што растот расте сложено за тебе. Оваа лекција покажува колку може да изнесува тоа.
Пред да почнеме: што мислиш?
€10,000 се инвестирани 25 години со претпоставени 5% годишно пред провизиите. Фондот A наплаќа 0.1% годишно, а фондот B 2%. Приближно колку помалку ти остава фондот B на крајот?
✗ Многу премалку: фондот B уште само во првата година чини €190 повеќе од фондот A.
✗ Тоа се 1.9% од €10,000 пати 25 години, но провизиите се земаат од салдо што расте, а земените пари исто така престануваат да растат.
✓ Точно: фондот A расте до околу €33,066, а фондот B до околу €20,938, што е разлика од околу €12,129.
✗ Премногу: фондот A стигнува само до околу €33,066, па разлика од €20,000 би му оставила на фондот B околу €13,000, а тој завршува со околу €20,938.
Кои провизии може да ги плаќаш
Инвестирањето има неколку видови трошоци. Не сите се појавуваат на твојот извод како јасна ставка:
- Годишна провизија на фондот. Се вика или тековен трошок. Секоја година се зема од вредноста на фондот, па никогаш не добиваш фактура. Гледаш само малку понизок принос.
- Влезни и излезни провизии. Некои фондови наплаќаат процент кога купуваш или продаваш.
- Провизии за сметката. Некои банки и наплаќаат месечен или годишен надомест за на твоите инвестиции.
- Трошоци за трансакции. Провизија за секое купување, плус bid-ask : малата разлика меѓу цената по која купуваш и цената по која би можел да продадеш.
- Конверзија на валута. Ако плаќаш во евра за нешто што има цена во долари, може да се додаде провизија за конверзија.
Провизиите многу се разликуваат меѓу производите. Во ЕУ, инвестициските производи што им се продаваат на обичните инвеститори мора да имаат краток документ со клучни информации што ги покажува трошоците. Прочитај го делот за трошоците пред да купиш, а не потоа.
Брза проверка
Зошто многу инвеститори никогаш не ја забележуваат годишната провизија на фондот?
Како провизијата расте сложено против тебе
Алатката подолу користи едноставен модел. Твоите пари добиваат претпоставен годишен принос, а провизијата секоја година се одзема од тој принос. Со претпоставен принос од 5%:
- провизија од 0.1% остава 4.9% годишно;
- провизија од 1% остава 4%;
- провизија од 2% остава 3%.
Претпоставените 5% не се прогноза. Вистинските приноси се менуваат секоја година и можат да бидат негативни. Но провизијата се наплаќа и во лошите години. Приносите се неизвесни. Провизиите се сигурни.
Алатката почнува со €10,000, претпоставен принос од 5% и 25 години. Еве ја истата пресметка за три периоди:
| Години | Провизија 0.1% | Провизија 1% | Провизија 2% |
|---|---|---|---|
| 10 | околу €16,134 | околу €14,802 | околу €13,439 |
| 25 | околу €33,066 | околу €26,658 | околу €20,938 |
| 40 | околу €67,767 | околу €48,010 | околу €32,620 |
По 10 години разликата меѓу 0.1% и 2% е околу €2,695. По 25 години е околу €12,129. По 40 години е околу €35,147. Колку подолго инвестираш, толку е поважна провизијата, затоа што и таа расте сложено, исто како растот.
Брза проверка
Зошто во табелата разликата меѓу провизиите од 0.1% и 2% толку многу расте од 10 до 40 години?
Колкав дел од растот оди на провизии
Друг начин да го видиш ова: колку од растот задржуваш?
Решен пример: €10,000 за 25 години со претпоставени 5%
Без никаква провизија, €10,000 би пораснале до околу €33,864. Растот е околу €23,864.
| Годишна провизија | Крајна вредност | Раст што го задржуваш | Раст изгубен на провизијата |
|---|---|---|---|
| 0.1% | околу €33,066 | околу €23,066 | околу 3% |
| 1% | околу €26,658 | околу €16,658 | околу 30% |
| 2% | околу €20,938 | околу €10,938 | околу 54% |
Провизија од 2% изгледа како мало парче од парите. Но таа секоја година зема 2 од 5-те процентни поени претпоставен принос. За 25 години тоа се собира во повеќе од половина од растот.
Клучната идеја: спореди ја провизијата со приносот, а не со парите. 2% од твоето салдо може да бидат 40% од принос од 5%.
Брза проверка
Зошто провизијата треба да ја споредуваш со очекуваниот принос, а не со салдото?
Дали повисоката провизија купува нешто?
Понекогаш повисоката провизија плаќа за услуга што ја сакаш, како совет или производ што не е достапен евтино. Тоа може да биде фер избор. Но повисоката провизија не ветува повисок принос. Фонд што наплаќа 2% мора секоја година да биде подобар од фонд со 0.1% за 1.9 процентни поени само за да излезе на исто. Долгогодишните истражувања на активните фондови укажуваат дека тоа тешко се одржува подолго време. (Види Индексни фондови и ETF.)
Пред да платиш провизија, постави си три прашања:
- Колкав е точно годишниот трошок, во % и во евра?
- Што добивам за него што поевтина опција не ми дава?
- Кои други трошоци има: влезни, излезни, за сметката, за валута?
Ова е едукација, а не совет. Провери ја својата ситуација и трошоците што важат во твојата земја.
Главни поуки
- Провизиите се наплаќаат секоја година на салдо што расте, па растат сложено против тебе.
- На €10,000 за 25 години со претпоставени 5%, провизија од 2% ти остава околу €12,129 помалку од провизија од 0.1%.
- Провизија од 2% за 25 години може да земе повеќе од половина од растот.
- Спореди ја провизијата со приносот, а не со салдото. Приносите се неизвесни, провизиите се сигурни.
- Барај ги сите трошоци: годишната провизија, влезните и излезните провизии, провизиите за сметката, трошоците за трансакции и конверзијата на валута.
Пробај ова
Најди ја годишната провизија на секоја инвестиција или пензиски производ што го имаш. Запиши ја секоја во % и во евра годишно. Потоа внеси ги своите бројки во алатката погоре. Забележи ја разликата меѓу твојата провизија и провизија од 0.1% по 25 години.