Dva trejdera počinju sa po $10,000 i izgube istih 10 trejdova zaredom. Jednom ostane oko $9,044, drugom oko $5,987, a jedina razlika je jedan broj koji je svaki od njih izabrao pre prvog trejda. Taj broj nije njihov . To je iznos koji su pristali da izgube kada pogreše, i to je možda najvažniji broj u trejdingu.
Pre nego što počnemo: šta ti misliš?
Nalog od $10,000 izgubi 40% i spadne na $6,000. Koliki dobitak ti treba da se vratiš na $10,000?
✗ Nije dovoljno: 40% od $6,000 je samo $2,400, pa bi stigao do $8,400.
✗ I dalje fali: 50% od $6,000 je $3,000, pa bi stigao do $9,000.
✓ Tačno: $6,000 mora da poraste za $4,000, a $4,000 je oko 67% od $6,000.
✗ Previše: kada udvostručiš $6,000, dobiješ $12,000, što je $2,000 više nego što ti treba.
Šta zapravo znači „rizik po trejdu"
je iznos novca koji gubiš ako trejd krene protiv tebe i bude pogođen. Stop-loss je nalog koji automatski zatvara trejd na ceni koju izabereš pre ulaska. (Detaljno ga objašnjavamo u lekciji Osnove stop-lossa.)
Rizik nije isto što i veličina tvoje uplate, i nije isto što i koju blokira. Margina je novac ostavljen po strani da bi trejd ostao otvoren. Rizik je ono što stvarno izgubiš na stopu.
je često pravilo iz iskustva: na bilo kom pojedinačnom trejdu planiraš da izgubiš najviše 1% stanja na nalogu. To nije zakon i nije magičan broj. To je jednostavna granica koja sprečava da jedan loš trejd postane loš mesec.
Evo kako 1% izgleda u novcu:
| Stanje na nalogu | Rizik od 1% po trejdu |
|---|---|
| $1,000 | $10 |
| $5,000 | $50 |
| $10,000 | $100 |
Većina trejdera koji koriste ovo pravilo ponovo ga računa na trenutno stanje. Ako tvoj nalog od $10,000 padne na $9,500, tvojih sledećih 1% je $95, a ne $100. Ako nalog raste, i tvoj rizik raste sa njim.
Brza provera
Tvoj nalog od $10,000 padne na $9,500. Koliki je tvoj sledeći rizik od 1%?
Obrati pažnju na to šta pravilo ne kaže. Ne kaže ti koliko da trguješ. Broj lotova dolazi iz iznosa rizika i udaljenosti do tvog stopa. To je tema lekcije Kako da izračunaš veličinu lota.
1% protiv 5%: isti niz gubitaka, dva vrlo različita naloga
Svaki trejder ima . To nije znak da je strategija pokvarena. Tako se nasumični ishodi jednostavno grupišu. (Pogledaj Nizovi gubitaka su normalni.)
Rešen primer: Dva naloga od $10,000, istih 10 gubitaka
Zamisli dva trejdera sa po $10,000. Uđu u istih 10 trejdova i svih 10 izgube. Trejder A svaki put rizikuje 1% trenutnog stanja. Trejder B rizikuje 5%.
| Trejder A (1%) | Trejder B (5%) | |
|---|---|---|
| Stanje posle 10 gubitaka | oko $9,044 | oko $5,987 |
| Ukupan gubitak | oko 9.6% | oko 40.1% |
| Dobitak potreban za povratak na $10,000 | oko +10.6% | oko +67% |
Trejder A je imao dve neprijatne nedelje. Trejder B je izgubio 40% naloga i sada mu treba dobitak od oko dve trećine samo da se vrati na početak.
Taj poslednji red je ključan. Gubici i dobici nisu simetrični. Ako izgubiš 40%, ostane ti $6,000. Da bi se vratio na $10,000, tih $6,000 mora da poraste za $4,000, što je oko 67%. Što je rupa dublja, to je teže izaći iz nje.
Mali rizik ne znači da ćeš češće dobijati. On ti daje više vremena. Više vremena znači više trejdova, a više trejdova daje pravoj prednosti (, strategiji koja u proseku zarađuje kroz mnogo trejdova) priliku da se pokaže.
Brza provera
Ako ti mali rizik ne donosi češće dobitke, šta ti onda daje?
Zašto te pravilo štiti od samog sebe
Pravilo od 1% je matematičko pravilo, ali je i pravilo ponašanja.
Kada je gubitak mali, možeš da razmišljaš bistro. Možeš da pogledaš grafikon, upišeš trejd u dnevnik i sačekaš sledeću dobru priliku za ulaz. Kada je gubitak veliki, emocije preuzmu kontrolu. Mnogi trejderi onda pokušaju da ga „vrate" većim trejdom. To se zove osvetnički trejding () i jedan je od najbržih načina da se nalog isprazni.
Fiksno pravilo ti oduzima i jednu odluku. Ne moraš svaki put da se pitaš „koliko da rizikujem na ovom?" Odgovor je već zapisan. To je najvažnije kod trejdova koji deluju uzbudljivo, jer baš na njima ljudi obično ulože previše.
Na kraju, pravilo čini tvoje rezultate uporedivim. Ako svaki trejd rizikuje isti deo naloga, dobar i loš mesec ti govore nešto o tvojoj metodi, a ne o jednoj velikoj opkladi koja je imala sreće ili nije.
Brza provera
Navedi dva načina na koje te fiksno pravilo od 1% štiti od samog sebe.
Kada da ga spustiš još niže
Za mnoge trejdere 1% je gornja granica, a ne cilj. Postoje dobri razlozi da ideš niže, na primer na 0.5% ili 0.25%:
- Nov si. Tvoji prvi meseci su za učenje. Mali gubici čine lekcije jeftinijim.
- U drawdownu si. je pad od tvog najvišeg stanja do mesta gde si sada. Mnogi trejderi prepolove rizik posle određenog drawdowna, na primer kada je nalog 5% ispod svog vrha.
- Tržište je neobično brzo. Oko velikih vesti cena može da preskoči tvoj stop. Možeš da izgubiš više nego što si planirao. (Pročitaj Kada se zlato pomera za tipične periode velike .)
- Imaš više otvorenih trejdova odjednom. Tri otvorena trejda od po 1% znače 3% pod rizikom. Ako su na sličnim tržištima, mogu svi zajedno da izgube.
- Kopiraš tuđe trejdove. Ne znaš njihovu punu evidenciju. (Pogledaj Šta ti besplatni signali ne pokazuju.)
Kada ideš niže, to nikada ne šteti tvom opstanku. Samo usporava rast, a spor rast je i dalje rast.
Brza provera
Imaš tri otvorena trejda od po 1%, svi na sličnim tržištima. Koliko je stvarno pod rizikom?
Glavne pouke
- Rizik po trejdu je ono što izgubiš na stop-lossu, a ne tvoja uplata ili margina.
- Pravilo od 1% je često pravilo iz iskustva koje svaki gubitak ograničava na 1% trenutnog stanja.
- Uz 1%, deset gubitaka zaredom košta oko 10%. Uz 5%, koštaju oko 40%, i treba ti oko +67% da se oporaviš.
- Fiksno pravilo te štiti od emotivnih, prevelikih trejdova.
- Koristi manje od 1% kada si nov, kada si u drawdownu ili kada trguješ na brzim tržištima.
Probaj ovo
Zapiši stanje na svom nalogu (ili stanje sa kojim planiraš da počneš). Izračunaj 1% i 0.5% od tog iznosa. Onda na papir napiši jednu rečenicu: „Moj najveći gubitak na bilo kom pojedinačnom trejdu je $___." Drži taj papir tamo gde ćeš ga videti dok trguješ.